JD Investment Strategy

 현재의 다 국가 간 최대의 이슈는  "BRICS 통화의 달러를 대체하기 위한 도전" 이라 할 수 있습니다. 서방의 금융세력과, BRICS+ 즉 원자재 세력 간 보이지 않는 전쟁입니다. 그 이유는, 기축 통화를 선점한다는 의미는, 한 세대의 옥새를 가진다는 말과 동일하기 때문에, 이를 쟁취하기 위한 각 국가 간 치열한 정치 싸움이 지속되고 있다고 봅니다. 빠르게 변하는 국제 정세에 대해서 살펴보고, 금과 은, 희토류가 미래에 어떤 역할을 하게 될지 같이 상상해 보는 시간을 가져 봅시다. 😎 BRICS의 최신 뉴스 및 새로운 통화에 대한 이야기 BRICS 국가(브라질, 러시아, 인도, 중국 및 남아프리카)는 미국 달러와 유로에 대한 세계의 의존도를 줄이기 위해 새로운 통화를 만들 계획을 가지고 있습니다. 원자재 동맹으로 이루어진 BRICS는, 금, 희토류 금속 등을 바탕으로 한, 디지털 통화를 만들기 위해서 연구를 진행하고 있으며, 신규 통화가 완성되기 이전까지 임시적으로 중국의 위안화를 무역에 필요한 통화로 결정하고 사용할 예정입니다. 추가적으로, 사우디아라비아, 아르헨티나, 이란, 인도네시아, 터키, 이집트를 포함한 몇몇 다른 국가들이 BRICS 동맹 가입에 관심을 표명하였고, 은의 최대 생산국인 멕시코 또한 BRICS 가입에 큰 관심을 보이고 있습니다. 가입을 희망하는 국가의 리스트를 확인해 보면, 세계적인 원자재 생산국들이 대다수로 구성되어 있다는 것을 알 수 있고, 이러한 움직임은 실물경제와, 금융경제가 분리되고 있음을 역설적으로 보여줍니다 추가적으로  BRICS의 B를 담당하고 있는 Brasil의 대통령 의 비전과 목표를 이해해야 합니다. 위의 수출품 리스트를 보더라도, 브라질의 경제 체제는 원자재를 기반으로 되어 있다는 사실을 알 수 있고,  중국과의 관계가 가장 중요할 수밖에 없겠다(전체 교역액의 25%)라는  판단을 할 수 있습니다. Luiz Inácio Lula da Silva 브라질 대...

간단하게 하나로 설명 가능합니다. 달러 지수와 한국 원 달러의 그래프가 그것입니다. 일전에 이미 몇 번이나 말씀 드린 점과 같이 한국의 자산 가치는 원 달러의 추이에 엄청난 영향을 받게 설계 되어있습니다. 최근에 엄청난 현상이 발생 하였다고 개인적으로 생각합니다. 달러지수가 빠르게 하락하고 있는데, 원달러가 같이 하락을 하는게 아니라 상승하고 있는 추세라는 것 입니다. 이러한 현상은 근래에 보기 드문 디커플링이고,  "분명하게 대한민국에 문제가 있다" 라고 이야기 할 수 있습니다. 관련 지표를 유심히 체크 하시길 바랍니다. 감사합니다. 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으며 정보제공자는 책임이 없습니다 본 분석 자료는 투자를 위한 분석이 아닌 학습을 위한 자료입니다.

"현재의 기준에서 거시적 상황과, 국내 정치적 상황을 고려할 때" 부동산 시장의 파괴적 Correction이 지속되는 현재의 시장에서 자칫 잘못해 매수를 하게 되면 10년 이상의 장기적인 고통을 겪을 수 있습니다. 핵심은 가격을 바라보는 시각에 있습니다. 가격의 기준을 원화로 설정할지, 달러로 설정할지, 금 가격과의 관계등 시장을 바라보는 시각에는 다양한 관점과 접근 방법이 있기 때문에, 경제에 정치의 영향이 미치는 원인을 반드시 생각하여 다양한 관점의 시나리오를 작성해야 한다고 생각합니다.  지금 부동산은 왜 하락하고 있는가? 부동산은 대표적인 레버리지가 필요한 상품입니다. 돈이 1이 있다면 9를 대출받아 10으로 사게 되는 것이고, 이는 10배의 레버리지 리스크를 감수한다고 볼 수 있는 것입니다. 레버리지를 끌어올리기 위해서는 당연히 빚을 내야 하고, 그렇기에 우리는 아파트의 실제 주인은 은행이라는 우스갯소리를 하는 것입니다. 핵심은 "대출"이라는 거죠 당연히 모두가 아시는 부분이라 생각합니다. 이러한 이유로, 우리는 반드시 돈을 빌려주는 측의 생각을 한번 이해해 봐야 합니다. 대출은 빌려주는 사람과 돈을 받는 사람 양측의 니즈가 명확하게 부합해야 하며, 이러한 니즈는 돈을 빌리는 측의 신용도, 담보물, 기준금리 등에 큰 영향을 받게 됩니다. 하지만 이보다 더 큰 핵심이 있는데, 현재 시장 상황이 상승하는 추세에 있는가? 아니면 하락하는 추세에 있는가 에 대한 은행 측의 분석 리포트가 핵심이라고 생각합니다. 돈을 빌려주는 측이, 시장의 리스크가 크게 없다고 생각 즉 "담보물의 가격이 항상 오르기 때문에, 신용이 부족하더라도 담보물을 경매로 넘겨도 돈을 돌려받을 수 있을 것이다."라는 심리가 저변에 깔려 있어야지만, 신용 창조가 발생하고, 이러한 신용의 확장이 Positive 하게 증가하는 것입니다. 하지만, 가격이 떨어지는 시장 상황에, 경매 물건이 낙찰도 제대로 받지 못하고, P...

국내 산업의 전반적인 붕괴 현상이 일어나고 있습니다. 가장 큰 문제는, 중국으로의 기술 유출을 바탕으로 일어나고 있는 현상이라, 이러한 현상을 막을 방법이 딱히 없다는 사실입니다. 한국 기업 평가에서 최근 세미나 를 가졌는데, 관련 데이터를 참조하여 설명 드리겠습니다. 아래의 내용을 같이 보시죠, https://www.korearatings.com/cms/frCmnCon/index.do?MENU_ID=140#none; 1. 가장 큰 문제 중 하나 인 부동산 문제입니다. 많은 내용이 있었지만, 핵심은 아래의 내용 이라고 생각합니다. 😎 분양 주택의 사이즈에 대해서 차이가 나기 때문에, 관련 물량에 대한 수요 가 늘어난 다는 것에 대해서는 개인적으로 전혀 동의 할 수가 없었지만, 핵심은 아래의 그래프 라고 생각하였고, 빠르게 가격이 올랐을 당시 일시적으로 미분양 물량이 빠르게 감소 하였지만, 항상 금융에는 일시적인 과열이 발생하면, 반드시 파괴와 붕괴의 수순이 발생 하기 때문에, 부동산 시장에 과열이 발생 하였고, 이 과열이 식어가면서 구조적 파괴가 일어나는 수순 이구나 라는 생각을 위의 그래프를 보며, 할 수 있었습니다. 당연히 위의 시장과 관련된, 시공업체, 시행업체, 부동산 업자 등등 부동산 시장 전방위 적으로 연쇄적 도산 혹은 리스크 가 빠르게 번져 나갈 것이고, 이러한 상황은 현재의 인구 구조 상의 문제가 엎친데 덮친격으로 강타하여, 장기적인 불황이 올 것이라 생각합니다. 마지막의 마무리에 대해서도 개인적으로 동의 할 수 없었는데, 현재 미국의 경우에만 보더라도, 부동산 담보 물에 대한 가치의 폭락 으로, 부동산 담보 대출이 어려워 지고 있는 현실이 도래 하고 있다는 사실 을 알 수 있고, 한국의 경우에도 모 건설사가 400억의 손실에도 불구하고 손절 한 것을 보면서, 담보 가치의 완생이 아니라 빠른 손절이 중요 할 수 있다는 사실에 대해서 다시 한번 생각 해 봅니다. 방법은, 현재의 부동산 시장의 빠른 손절이 유일한 답이구나! ...

대한민국 호의 충격적인 몰락 -  1. 무역수지 적자  현재 대한민국은 경제적으로 침몰 중이기 때문에, 국가의 구성원인 개인들은 수단과 방법을 가리지 않고 이 경제적 침몰 국면에서 살아남아야, 한국의 미래를 다시 준비할 수 있다고 생각합니다. 대한민국이 어떤 이유로 어려움을 겪게 되었고, 우리는 어떻게 이러한 난관을 극복해야 되는지, 단계 별로 함께 알아봅시다. 😎 1. 무역수지 적자의 원인 대한민국은 전형적인 수출형 국가 입니다. 내수경제로 유의미한 성장을 이뤄 내기 어렵고, 강력한 수출 드라이브 만이, 국가의 성장을 뒷받침할 수 있습니다. 하지만 최근 데이터를 보면, 무역 적자가 날로 심각 해집니다. 수출액 보다 수입액이 훨씬 큰 상태의 경우 마이너스 가 됩니다. 위의 데이터는, 달러의 기준으로 산출하기 때문에, 원 달러의 변화에도 큰 관련이 없습니다. 모두가 아시듯이, 무역적자의 가장 큰 이유는, 원유 가격의 상승과 반도체 매출 감소 가 주원인입니다. 먼저 원유 가격의 반전 그래프(원유 가격이 올라갈 경우 아래로, 저렴해질 경우 위로)를 위의 그래프에 겹쳐보면, 생각보다 원유 가격에 무역 수지가 큰 영향을 받는다 는 사실을 알게 됩니다 그래프에서 추가적으로, 확인할 수 있는 사실은,  2019년 이후 원유 가격이 급감 한 2020년을 제외하고,  빨간색 화살표 방향으로 장기 추세가 하방으로 꺾인 상황을 확인할 수 있습니다. 다시 말해, 미국의 "Make America Great Again" 을 위한 미중 무역분쟁,  강제징용 당하신 분들에 대한 일본 기업의 배상 판결로 인한 일본 수출규제 등  엄청난 악조건들이 따랐기 때문에 발생 한 일입니다. 이에 엎친데 덮친격으로, 22년 이후, 미국 발 금융 긴축 국면이 시작되었고, 긴축과 동시에 IT 기업들에 대한 투자가 급격하게 꺾이게 되었고, 이는 Cloud 서버 등에서 발생하는 메모리 반도체의 수요가 크게 꺾인 원인으로, 메모리 반도체 ...

크레디트스위스 및 도이치뱅크 은행에 만연해있는 문제 미국은행에 대한 문제에 대해서  일반 대중들이 드디어 인지 하게 되었습니다. 하지만 이 문제는 그리 단순한 문제가 아닙니다. 은행은 장기간에 걸쳐서 본질적인 리스크를 축적 시켜왔고,  금리 상승을 핑계로 문제 상황을 해결하려 하고 있습니다. 이것이 우리가 일반적으로 이해하는 모럴헤저드 입니다. 너무나 양심이 없는 태도입니다. 🌏  결론적으로, 은행의 문제는 신용화폐 시스템 자체 의 의문으로 돌아올 것이다.  😎 1. 무슨 일이 발생 한 것인가? 일전의 데이터에서 미국 은행들에 대한 본질적인 이야기를 하였기 때문에, 현재의 실상을 같이 알아봅시다. 은행의 경우 개별 은행의 문제로 절대 치부 될 수 없습니다. 그 이유는 은행 자체의 아래와 같은 특성 때문입니다. 은행이 적은 자본으로 큰 레버리지를 만들어, 돈을 운용 하더라도, 예금을 한 당사자들은, 내가 맞긴 돈이 "안전 할 것이다"  라는 느낌을 받습니다. 그 이유는 은행 시스템은 기본적으로 신용을 바탕으로 하고, 그 은행에 대한 믿음! 이라는 요소는 다른 말로 신용 이라는 말로 바꿀 수 있기 때문입니다. 대중들이 몰랐을 때는 문제가 없습니다. 항상 모든 문제는, 어떠한 범죄를 저지르고 있는지!   알게 되었을 때가 문제입니다. 금리가 빠르게 상승 함에도 불구하고, 맹목적인, 채권에 대한 신용으로 대규모의 채권 매수를 진행 하였고, 이로 인하여, 채권에 대한 대규모의 디폴트가 발생 하게 되고, 이러한 디폴트는,  세계은행 법을 따르는 모든 은행들이 공통적으로 지니고 있는 문제이기 때문입니다. 또한, 더 큰 문제는 모든 은행은 완벽하게 연결 되어 있습니다. 연결 고리를 끊기도 어려울 뿐더러, 하나가 무너지면 연쇄적으로 도산하는 이유가 그것입니다. 😎 2. 그래서 중앙은행은 무슨 짓을 하고 있는가? 빠른 속도의 금융 완화 정책도, 엄청난 금융 시장의 돌아왔지만, 금융 긴축 ...

한국 무역수지와 주가(KOSPI, KOSDAQ)의 상관관계는? 주식시장의 가격을 예측하는 부분에 있어, 가장 흥미로운 지표 중 하나가 한국의 무역수지와 KOSPI 및 KOSDAQ 지수와의 상관관계 입니다. 얼마나 관련성이 높은지, 어떤 요인이 영향을 미치는지 에 대해서 생각을 해 봅시다. 🌎 결론적으로 KOSPI 지수와 무역수지는 상당한 상관 관계가 있다. 2023년 현재 반도체 수요 급감으로 인해 한국은 큰 폭의 무역 적자가 발생 중이다. 그래프로 보는 무역수지의 심각성 😎 1 .  한국 경제는 수출을 통한 무역수지가 핵심 입니다. 대한민국의 경제는, 수출이 국내 총 생산(GDP)의 상당 부분을 차지 하고 있습니다. 국가의 주요 수출 산업에는 반도체, 자동차, 전자, 선박, 석유화학, 철강 이 핵심입니다.  이에 한국의 전반적인 상황에 대한 이해를 위해서는, 한국의 무역수지에 대한 이해가 핵심입니다. 😎 2. 그럼 무역수지는 무엇일까요? 무역수지는 한 국가의 수출품과 수입품의 가치 차이 를 이야기 합니다. 무역 흑자는 국가가 수입보다 수출이 많다는 것을 의미하고 무역 적자는 그 반대를 이야기 합니다. ** 여기서 무역 물품에 대한 단순 가치 기준으로 생각을 해야 하는 것이 핵심입니다. 주요 수출품은 위에서 명시 하였 듯 반도체, 자동차 및 가전 제품 등이 포함되고, 주요 수입품에는 원유 및 원자재 가 포함됩니다. 😎 최근 몇 년 동안 한국은 하이테크 제품과 비용, 효율적인 제조 공정에 대한 강력한 수요와 낮은 원유 및 원자재의 가격 에 힘입어 일반적으로 무역 수지 흑자를 유지 해 왔습니다. 하지만, 현재 수출에 해당되는 제품의 가격 하락, 특히 반도체 가격의 급락의 원인 으로 수출 총액이 급감 하였고, 수입에 대해서는 80$ 이상의 원유 가격 및 원자재 가격의 급격한 상승 을 원인으로, 수입 총액이 급증 하였습니다. 😎 3. 주식 시장 측면에서 KOSPI 주요 종목은 무엇일까요? 한국 주식 시장에서 가...